‍‍‍‍        银行理财

        2016年银行理财产品特征：体现为规模扩张降速；预期收益率下行降速；城商行与农商行市场份额提升；理财产品期限延长；外币理财市场持续遭挤压；非保本理财仍占大半壁江山；委外需求提升；资金风险偏好提升。

       2016年理财负债成本：2016年全年，银行理财的负债成本延续下降趋势，但降速明显降低。9月末，3个月期理财产品市场预期收益率均值约为3.87%，预计2016年年末会降至3.75%-3.85%。目前制约银行理财收益率下行的市场竞争因素主要有两点：投资者可选品种增多导致的产品竞争压力和参与银行理财市场的主体增多导致的市场规模竞争压力。后者短期内较难改变，形成软约束；前者对理财产品收益率形成硬约束。预计未来一段时间理财收益率将维持平稳。

       2016年理财投资收益：2016年上半年，相关银行业金融机构实现理财业务收益950.3亿元。按照26.28万亿的存量规模计算，理财实现息差收益年化0.72%，加上理财的销售等成本，倒推出市场平均投资收益率在4.5%-5.5%之间。

        P2P网贷

        2016年P2P网贷行业特征：监管是P2P网贷的主题。2016年4月，互联网专项整治活动的开展以及8月份以来，《暂行办法》、《资金存管指引》、《备案登记指引》等一系列监管政策纷纷出台，针对P2P网贷做了严格的整治以及规范，终结了行业的野蛮发展乱象，行业整体向好，风险下降，逐步回归理性。

        2016年P2P网贷发展成效：网贷天眼数据显示，P2P网贷2016年全年累计成交额突破2万亿，达20638.72亿元，相比2015年全年增长了102%。总体贷款余额达到8162.24亿元，同比上升了100.99%。除了成交总额以及贷款余额大幅增长，投资人数量也达到了2350万人，同比大涨74%，2015年这一数字为1350万，而2014年仅为118万。

       2016年P2P网贷综合收益：2016年网贷行业总体综合收益率为10.45%.2016年网贷行业主流综合收益率区间为8%-12%，占比达46.65%，8%以下区间的占比为8.7%，18%以上区间的占比为7.35%。虽然网贷收益已连续11个月下跌，但与银行理财相比，仍实现了较高的收益回报。

       以P2P平台e葱金融为例，在收益方面，在降息潮和合规的前提下，仍保持了8-11%的年化收益，是银行理财产品的3-4倍；在安全合规方面，e葱金融已与广东华兴银行签署了资金存管协议，并开展了深入技术对接工作，有望于今年2月份正式上线银行存管系统，进一步保障了投资人资金安全。

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